骨科集采新動作頻頻，人工關節續簽、脊柱落地、骨水泥集采……降價潮引起的行業洗牌持續進行。

01脊柱、關節集采密集推進，創傷兩大聯盟或合并

今日(3月3日)，國家組織高值醫用耗材聯合采購辦公室發布《關于開展國家組織人工關節集中帶量采購續簽需求量確認工作的通知》，為確保國家組織人工關節集中帶量采購首年協議期滿后平穩有序銜接第二年協議期，開展中選產品續簽需求量確認工作。

根據《通知》，國家組織人工關節集中帶量采購續簽需求量確認工作將于2023年3月11日9：00-13日17:00進行，其中首輪確認需在3月11日17:00前完成。

作為高值耗材大品類，骨科耗材中關節、創傷、脊柱已被帶量采購一網打盡。近期，上述三大領域的耗材集采工作都在密集推進中。

同樣在今日，京津冀醫藥聯合采購平臺發布了《關于開展京津冀“3+N”聯盟關節用骨水泥類醫用耗材供應區域填報工作的通知》《關于開展省際聯盟骨科創傷類醫用耗材供應區域填報工作的通知》。

《通知》要求，為做好省際聯盟骨科創傷類醫用耗材集中帶量采購、京津冀“3+N”聯盟關節用骨水泥類醫用耗材集中帶量采購，現開展供應區域填報工作，填報時間為2023年3月3日9:00至3月4日17:00。

其中，創傷集采文件由京津冀“3+N”聯盟、河南等十二省骨科創傷類醫用耗材聯盟共同落款，頗具意味。根據此前的集采規則，通過價格聯動，兩大聯盟實際上已經有所結合，而新一輪創傷帶量或將深度綁定。

有知情人士透露，創傷聯盟集采先是河南聯盟開展，京津冀3+N聯盟其后聯動了河南集采結果，本次由天津負責聯采，兩個聯盟變一個聯盟，完成接下來的續約采購。多數省份都參加，最終情況等待官方公布。

據觀察，脊柱國采方面，截至目前已有吉林、云南、江蘇三省宣布執行中選結果，廣東也將于3月15日起執行。

3月1日，國家醫保局辦公室發布的重要文件《關于做好2023年醫藥集中采購和價格管理工作的通知》，已經明確2023年骨科集采方面的重要事項。其中要求，“做好脊柱類耗材集采中選結果落地執行，參照人工關節置換手術價格專項調整的做法，優先調整與脊柱類耗材集采相關的手術價格。適時啟動人工關節集采全國統一接續”，省級層面也要“聚焦心內科、骨科重點產品”。

在密集的帶量采購動作之下，骨科耗材市場也將加速洗牌。

02多家企業披露利潤表，降價影響幾何?

2022年上半年開始，骨科關節、創傷帶量采購的中選結果，相繼在全國執行，對于骨科耗材行業而言，去年也是抵御降價壓力的關鍵一年。帶量采購的降價影響，已經在各大骨科耗材企業的年終成績單上顯現了出來。

據賽柏藍器械觀察，近期多家骨科耗材上市企業公布2022年業績快報和業績預告，帶量采購成為企業業績單上最頻繁出現的關鍵詞，給營收和凈利潤帶來較大影響。

大博醫療2022業績預告顯示，預計2022年歸母凈利潤1億元-1.3億元，同比下降80.69%-85.15%。大博指出，骨科耗材產品集采導致公司產品銷售價格下降;因行業政策發生變化，公司對特定產品進行銷售折讓，對經銷商尚未植入并由公司驗收合格的產品重新簽署協議進行退換貨。

春立醫療2022年營業收入約12.02億元，同比增加8.43%;歸母凈利潤約3.04億元，同比減少5.77%。春立稱，關節集采的落地執行使相關產品銷售價格下降，此外，考慮中長期發展戰略規劃，持續加大研發投入，使得報告期內利潤有所下降。

三友醫療2022年營業收入約6.49億元，同比增加9.37%;歸母凈利潤約1.92億元，同比增加2.97%。

威高骨科2022年實現營收18.52億元，同比下降14.01%;實現歸母凈利潤5.47億元，同比下降20.76%。受疫情影響，2022年骨科終端手術量下滑，同時骨科關節類、創傷類耗材帶量采購陸續落地執行，脊柱類耗材帶量采購9月份完成招標，經銷商客戶進貨謹慎，終端手術以消耗渠道庫存為主。

愛康醫療預計2022年收入將錄得逾35%的增幅，股東應占凈溢利將錄得逾100%的顯著增幅。企業稱，收入增加主要由于帶量采購政策加速進口替代，醫院對集團產品需求旺盛。同時包括3D打印產品在內的產品線符合市場的差異化需求，促進了收入的增長。企業也通過一定手段維持成本和開支的穩定。

整體來看，集采后終端價格大幅下降，關節、脊柱國采分別拿到82%和84%的平均降幅，創傷兩大聯盟集采的平均降價都超過了80%。

流通環節率先受到擠壓，傳統經銷商模式的比重大幅下降，平臺配送模式的地位隨之上升。由于產品的集采中標價低于代理商拿貨價，二、三級代理商難以為繼。平臺商的比重雖然有所提高，但受終端價格下降的影響，能分到的利潤點也有所減少。

對于耗材生產廠家而言，若集采的降價幅度較小，或不觸及出廠價。但骨科品類降價幅度均較大，生產環節也在調整布局，以應對降價影響。在有限的終端價格基礎上，廠家和經銷商也在博弈中尋找平衡點。

此外，集采后的國產替代趨勢，在一定程度上利好國內頭部企業。得益于產品口碑、市場推廣和銷售能力，頭部企業往往在拿量方面更占優勢。市場占比也在一輪輪集采后悄然生變。

骨科耗材“大考”已接近尾聲，行業大洗牌后，新的市場格局即將形成。

【來源：賽柏藍器械 】