上周市場回顧:

板塊方面,滬深指數上周(2015/3/9-2015/3/13)漲幅3.36%,所有板塊中銀行、計算機漲幅靠前,醫藥板塊表現較好,漲幅為2.82%。醫藥各子板塊中,醫療器械表現最好,漲幅為6.21%,醫療服務(4.85%)、中藥(3.14%)和醫藥商業(3.07%)表現相對較好,生物制品(2.29%)和化學制藥(1.31%)相對滯后。

行業熱點:

1)3月11日,安徽省衛計委發布關于藥品帶量采購有關事宜的通知,落實帶量采購。

2)3月11日,衛計委發布了《科技教育司2015年工作要點》。

3)3月12日,CFDA發布關于批準發布《血液透析及相關治療用水》等90項醫療器械行業標準的公告。

投資建議:

隨著人們健康意識的提高以及“治未病”理念的推廣,醫療環境將呈現出預防性、個性化及高效性等特征,個性化醫療和移動醫療將迎來快速發展的環境。基因診斷目前在藥物研發和臨床應用等領域發展迅速,未來將在遺傳性疾病、腫瘤診斷等疾病領域為患者進行個性化精準治療,市場空間巨大。目前我國的基因診斷行業剛剛起步,發展十分迅速,2015年1月份衛計委批準部分機構進行進行基因測序臨床試點工作,我國的基因測序行業開始走上規范化管理,未來行業將迅速發展,且集中度有望提升。相關個股包括:達安基因、千山藥機、北陸藥業、榮之聯等。

國家不斷推出政策鼓勵和支持國產化醫療器械替代化。同時隨著國內醫療器械公司在研發投入的加大,部分產品已達到國際領先水平,國產醫療器械公司技術快速提高,醫療器械公司將獲得長足的發展,政策利好新華醫療、魚躍醫療、和佳股份等上市公司。尤其隨著科技的不斷發展,移動醫療給整個行業模式帶來翻天覆地的變化。如在糖尿病、高血壓等慢性病管理領域,上市公司將硬件與軟件結合,在向病人提供測試儀器的同時提供移動醫療管理軟件,并上傳到云端的醫生,為病人提供健康管理服務,打造健康管理產業鏈的閉合模式,相關上市公司有三諾生物、九安醫療和樂普醫療等。

風險提示:政策變化,招標工作進度慢于預期。